馬新貽早年投身太平軍，與兩個結義兄弟關云寶、張文祥一同打入清廷臥底。后來平步青云得享榮華，又因太平軍大勢已去，權衡利弊，決意與過去一刀兩斷，兩個結義兄弟便成為其心頭大患。更因迷戀關云寶的嬌妻賀蘭，心生歹意，設計將關殺害，以達一箭雙雕。因此與張文祥結下不共戴天之仇……