清末，馬賊綁架了清朝副都統(tǒng)的女兒陸瓔，年輕的土匪陳九將其救出，兩人成親。在好友孫殿臣和沈中和的幫助下，陳九在哈爾濱開辦了“宏發(fā)祥貨棧”，并逐漸成為哈爾濱的皮貨老大，因此招致日本商人莊【zhuāng】本的嫉妒。莊本欲搞垮陳九，費(fèi)盡心機(jī)。戰(zhàn)爭爆發(fā)，日本占領(lǐng)東北，莊本使用各種手段，使得“宏發(fā)祥”的生意日益艱難。這時(shí)，陳九得到一批羊皮，但莊本奉日本關(guān)東軍之命，要用這批羊皮制作軍服，為了不讓羊皮落入莊本手中，陳九毅然決定將羊皮全部送給抗日的馬賊。最終，莊本的計(jì)劃落空，被關(guān)東軍收押帶回日本審訊；陳九的兒子即將誕生，陳九高興不已，重獲希望......