劊子手袁德泰（王羽 飾）手段高強，金刀斬過，人犯尤不知死。徒弟二五（錢小豪 飾）與公差等每每看得五體投地。是日，袁德泰斬殺悍匪“鬼八仙”團伙三名成員【yuán】，幾近完成千人斬記錄。鬼八仙頭目朱七被擒，依法亦當斬，行刑前夜，鐘馗之妹（王小鳳 飾）拜訪袁德泰，請托其失手，以延長朱七痛苦，袁德泰畏懼惡鬼尋仇，將這差事交給二五。行刑時，鬼八仙最后一人——玉殘花（王祖賢 飾）伺機營救無果，卻決心向袁德泰一家尋仇。當夜，二五被朱七鬼魂附體，幸而袁德泰身手敏捷躲過一劫，袁德泰之女巧銀（陳法蓉 飾）為二五驅魔不表。不久，袁德泰自感殺孽深重，轉行開酒鋪謀生，玉殘花混入袁家尋仇，某日鐘馗（午馬 飾）拜訪袁家，拆穿了玉殘花真實身份……