全國武術冠軍高崗（吳京 飾）隨一只京劇團赴港表演，期間高崗矯健的身手引起地下黑拳組織者豪哥的注意，豪哥邀請高崗參加黑拳，但被其拒絕。高崗與劇團中的少女小田（楊愛瑾 飾）交好，但困窘的生活狀況令高崗自嘆無力給予女孩幸福，在小田的支持下，高崗終于走向了黑拳的賽場……