落第書生王生（鄭少秋飾）娶妻多年，一無所出。一日自城中趕路回家時，偶遇一明艷照人之少婦尤楓（王祖賢飾）。楓自稱身世可憐，被逼嫁入某大戶人當妾待，正室所虐，故冒死出走，王仗義相助，愿意讓楓暫居于其書齌，當晚王欲與楓行魚水之歡，天忽亮，楓推說身體不適，拒絕了王的要求。翌日， 王往城中購胭脂水粉，欲贈楓以討其歡心，遇玉清道人（劉洵飾），后者指王邪氣纏身，王置之不理。王返家，向妻子陳氏表明心意娶楓為妾，陳氏趁楓寬衣沐浴時，竟自窗外窺得楓取下臉皮，點畫胭脂之駭【hài】人情景，嚇得暈死過去，王連狂奔玉清道觀，求道人除魔，玉清把一塵拂予王，囑王把它掛在寢室門外，再作打算不料楓卻潛入室內，向王申訴前生之辛酸遭遇......