故事發生在清乾隆（張鐵林 飾）時期。江湖郎中洪立（張國立 飾）因長相與乾隆十分相象，成了皇帝的替身，又因他治好了太后（嚴敏求 飾）多年的心口疼，太后與乾隆對他十分賞識，并讓他假扮皇帝南巡私訪。由于陪其私訪的和珅（王剛 飾）處處打擊忠臣、瘋狂斂財，洪立便以皇【huáng】帝的名義與其對著干。突然冒出的乾隆十大罪狀傳單令乾隆大怒，他下令徹查，后因意外結識印刷此傳單的工匠李步韜，二人反而結成了知已。洪立因無意間發現和珅養女蜻蜓（賈靜雯 飾）身世之謎，從此與和珅結下梁子。乾隆為查清地方稅案，主動臥底在戲班內，歷經幾番斗智斗勇，終使真相大白。真假皇帝你方唱罷我登場連破奇案......